長期買權計算器
分類：財務
- 2025年07月09日
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計算長期買權頭寸的潛在利潤/損失。這個計算器幫助期權交易者理解風險回報概況、損益平衡點和購買買權的最大利潤潛力。
選項詳情
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購買買權支付的溢價
每個合約代表100股
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天
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每合約的經紀佣金
分析設置
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使用的公式
買權價格 = S × N(d₁) − K × e−rT × N(d₂)
其中：
其中：
- S = 當前股票價格
- K = 選擇權的行使價格
- r = 無風險利率
- T = 到期時間（以年計）
- N(d) = 標準正態分佈的累積分佈函數
- d₁ = [ln(S/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T)
- d₂ = d₁ − σ√T
什麼是長買權計算器？
長買權計算器是一個實用工具，幫助您估算購買買權的潛在利潤或損失。無論您是探索選擇權的初學者，還是計劃下一步的經驗交易者，這個工具都能根據市場變化提供您潛在收益、損失、平衡價格和持倉價值的見解。
它還包括對選擇權的「希臘字母」分析，這是一組描述您的選擇權價值如何對時間衰減、波動性和價格變動等因素作出反應的指標。
這個計算器如何幫助您
了解您的風險和潛在回報是選擇權交易的關鍵。這個計算器讓您可視化並衡量這種平衡。當您：
- 計劃使用長買權進行看漲交易
- 測試不同的行使價格和時間範圍
- 檢視股票價格變動如何影響您的持倉
- 在交易前估算您的平衡點和最大損失
與貸款成本估算器或每月貸款估算器等工具相比，這些工具幫助分解可預測的貸款支付，而這個計算器幫助您理解交易買權的較不可預測的結果。
如何使用計算器
按照以下簡單步驟獲得您長買權持倉的清晰圖像：
- 輸入選擇權的行使價格和您每股支付的權利金。
- 選擇您購買的合約數量（每個合約控制100股）。
- 輸入當前股票價格和到期天數。
- 添加您經紀商每個合約收取的任何佣金。
- 如果您想微調計算，設置隱含波動率和無風險利率。
- 點擊“計算長買權”以查看您的潛在結果。
您將看到的關鍵輸出
計算完成後，工具會顯示您選擇權的分解：
- 平衡價格 – 您收回投資的股票價格
- 最大損失 – 您風險損失的金額（您的總成本）
- 持倉價值 – 根據市場價格的當前收益或損失
- 獲利概率 – 您結束時獲利的可能性估算
您還將獲得一個支付圖表，顯示到期時在一系列股票價格下的利潤或損失。這在實用性上類似於貸款支付詳情工具或還款分解，但應用於選擇權交易。
希臘字母分析
計算器可選擇性地包括「希臘字母」的分解：
- Delta – 當股票變動$1時，選擇權價值變化的幅度
- Gamma – Delta本身隨價格變化的幅度
- Theta – 每日時間衰減（隨時間損失的價值）
- Vega – 對隱含波動率變化的敏感度
這幫助您了解不僅是結果，還有什麼影響該結果——就像貸款攤還工具顯示隨時間變化的利息和本金一樣。
常見問題
- 什麼是長買權？
長買權是指您購買一個買權，期望股票價格上升。當股票價格超過行使價格加上權利金和成本時，您就會獲利。 - 我可以損失超過我投資的金額嗎？
不可以。您的最大損失是支付的權利金和任何佣金。這使其成為一種風險明確的策略。 - 為什麼平衡價格高於行使價格？
因為您還需要收回您支付的權利金和費用。 - 時間如何影響我的買權？
隨著到期日的臨近，時間衰減（theta）會降低選擇權的價值——尤其是當它處於虧損狀態時。 - 波動性有什麼作用？
較高的隱含波動性會增加買權的價值，這對長買權有利。
結論
長買權計算器為您提供了一種快速而清晰的方式來評估看漲的選擇權策略。這與使用貸款支付工具預覽每月貸款成本並無太大不同——只不過在這裡，您是在衡量潛在的交易結果。無論您是在計劃下一筆交易還是回顧過去的決策，這個工具都能為您的選擇權策略帶來清晰度。