債券計算器

分類：投資
- 2025年4月6日
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根據面值、票息率和市場條件計算債券價格、收益率和其他關鍵指標。 此計算器幫助投資者理解債券估值和潛在回報。

債券資訊

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計算：

進階選項

理解債券計算

債券是支付定期利息（票息）並在到期時返還本金（面值）的債務工具。債券定價和收益率計算幫助投資者評估這些固定收益投資。

關鍵債券概念
  • 面值： 債券的名義價值，在到期時返還給債券持有人。
  • 票息率： 根據債券面值支付的年利率。
  • 到期收益率（YTM）： 如果持有到期，預期的債券總回報，考慮票息支付和任何資本增益/損失。
  • 當前收益率： 年票息支付除以當前市場價格，代表投資的收入回報。
  • 久期： 衡量債券對利率變化的敏感度。
債券價格與利率

債券價格與利率之間存在反向關係。當利率上升時，債券價格下降，反之亦然。這是因為當新債券提供更高的收益率時，現有債券變得不那麼吸引人。

理解債券久期

久期衡量債券對利率變化的敏感度。修正久期近似於收益率變化 1% 時價格的百分比變化。久期較長的債券對利率波動更敏感。

債券定價公式：
P = C × [1 - (1 + r)-n] ÷ r + M × (1 + r)-n

其中：
P = 債券價格
C = 每期的票息支付
r = 每期的收益率
n = 期數
M = 債券的面值

什麼是債券計算器？

債券計算器是一個實用的 財務規劃工具，幫助您根據面值、票息率和到期時間等關鍵因素評估債券的真實價值。無論您是初學者投資者還是管理更詳細的投資組合，這個計算器都能提供潛在收益和風險暴露的見解。

它特別適用於比較債券投資、理解利率如何影響債券價格，以及估算 投資回報 隨時間的變化。

為什麼使用債券計算器？

債券在建立多元化投資組合中可以發揮重要作用。隨著利率波動和債券市場動態，了解您的債券價值對於做出明智的投資決策至關重要。

這個計算器可以幫助您：

  • 根據市場收益率估算債券價格
  • 從當前債券價格計算到期收益率 (YTM)
  • 了解債券的 當前收益率、久期 和 凸性
  • 查看詳細的 現金流時間表 和支付明細
  • 使用圖表可視化債券隨時間的表現

如何使用債券計算器

使用計算器非常簡單。按照以下步驟分析債券投資：

  1. 輸入債券詳細信息：根據您的目標輸入面值、票息率、到期年限和當前市場價格或到期收益率。
  2. 選擇計算類型：決定您想計算債券的價格還是其到期收益率 (YTM)。
  3. 選擇支付頻率：選擇利息支付的頻率（例如，半年一次、季度一次）。
  4. 調整高級設置：根據需要設置小數位數或包括應計利息。
  5. 點擊「計算債券」：查看包括價格、YTM、久期等的結果。

這個工具作為一個全面的 債券價格工具 和 投資規劃器，讓您能夠看到即時回報和長期預測。

有用的使用案例

這個計算器對各類用戶都很有價值：

  • 個人投資者 比較債券或決定何時買入或賣出
  • 金融學生 學習債券定價、YTM 和利率影響
  • 投資組合經理 分析固定收益配置

它還可以補充其他工具，如 未來價值工具、複利計算器 或 CD增長估算器，以進行更廣泛的 投資規劃。

常見問題 (FAQ)

債券的面值是什麼？

面值是債券持有人在到期時將收到的金額，通常為每債券 $1,000。

到期收益率 (YTM) 是什麼意思？

YTM 代表如果債券持有到到期，預期的總年回報，考慮到票息支付和購買價格與面值之間的任何差異。

這個計算器如何幫助分析利率？

通過分析債券價格如何隨不同收益率變化，這個工具提供了對 利率敏感性 的見解，通常通過久期和凸性來衡量。這是一個強大的 利率分析 功能。

我可以包括應計利息嗎？

是的，您可以啟用「包括應計利息」選項，以考慮自上次票息支付以來所賺取的利息——這對於債券交易者特別有用。

這個工具僅適用於美國債券嗎？

雖然默認值以美國為中心，但計算器可以在全球範圍內使用。只需確保輸入符合債券的規格即可。

探索更多投資工具

這個債券計算器與其他工具搭配使用效果良好，例如：

  • 複利計算器 – 預測長期儲蓄
  • 投資回報率計算器 – 評估投資回報
  • 現值計算器 – 評估今天的未來現金流
  • 股息計算器 – 估算股票的被動收入

使用這套工具，您可以在 財務規劃、投資組合增長 和 利率策略 中做出更明智的決策。

結論

債券計算器簡化了您查看和評估債券投資的方式。無論您是想 計算債券收益、理解 固定收益分析，還是管理您的 投資回報，這個工具都提供了清晰的分解，並以準確的公式和直觀的圖表為支持。

立即開始使用它，以加強您的 投資規劃 並增強您對債券策略的信心。