債券收益計算器

分類：投資
- 2025年08月21日
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計算債券投資的到期收益率 (YTM)、當期收益率及其他關鍵指標。本計算器幫助投資者分析固定收益證券並確定其潛在回報。

債券收益率代表投資者持有債券至到期時的回報，考慮了票息支付以及購買價格與面值之間的差異。

債券資訊

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進階選項

了解債券收益率

債券收益率是固定收益投資者的重要衡量指標，代表債券的投資回報。 不同類型的債券收益率提供了對潛在回報的不同見解。

債券收益率類型
  • 到期收益率 (YTM): 如果持有至到期，預期的總回報，按年率表示。YTM 考慮了票息支付、到期時間以及購買價格與面值之間的差異。
  • 當期收益率: 年度票息收入除以債券的當前市場價格。它僅考慮回報的收入部分，而不包括價格變動帶來的資本利得或損失。
  • 名義收益率: 也稱為票息率，是債券發行時確定的年度利率，按面值的百分比表示。
  • 可贖回收益率 (YTC): 與 YTM 類似，但計算收益率時假設債券將在最早的贖回日期被贖回。
影響債券收益率的因素
  • 利率: 當市場利率上升時，債券價格通常下降，反之亦然，導致收益率變化。
  • 信用品質: 信用評級較低（違約風險較高）的債券通常提供較高的收益率，以補償投資者承擔的額外風險。
  • 到期時間: 一般來說，長期債券提供較高的收益率，以補償與較長時間範圍相關的風險。
  • 債券特性: 特殊特性如贖回條款、賣回選擇權或可轉換性可能影響債券的收益率。
  • 市場流動性: 流動性較差的債券可能提供流動性溢價，表現為較高的收益率。
收益率曲線

收益率曲線是相同類型債券在不同到期日的收益率的圖形表示。收益率曲線的形狀（正常、倒置或平坦）可以提供對未來經濟狀況和利率的市場預期的重要見解。

什麼是債券收益計算器？

債券收益計算器是一個簡單且實用的工具，幫助您估算債券投資的潛在回報。它評估關鍵指標，例如到期收益率（YTM）、當前收益率和存續期間，為您提供債券隨時間表現的洞察。對於任何從事固定收益投資的人來說，它是一個強大的財務規劃工具。

無論您是在進行個人投資組合的債券評估、估算投資增長，還是與其他工具（如未來價值工具或投資回報指南）一起使用，此計算器都是投資規劃中的理想選擇。

為什麼要使用這個計算器？

了解債券的表現對於做出明智的財務決策至關重要。這個工具可以幫助您：

  • 估算投資回報：了解如果持有債券至到期，您可能賺取的收益。
  • 比較債券：使用收益數據來評估和比較不同的債券。
  • 提前規劃：將債券購買與您的整體投資增長和財務預測目標對齊。

使用的關鍵公式

到期收益率（YTM）：
\( P = \frac{C}{(1+YTM)^1} + \frac{C}{(1+YTM)^2} + \dots + \frac{C}{(1+YTM)^n} + \frac{F}{(1+YTM)^n} \)
其中：
  • P = 當前債券價格
  • C = 定期票息支付
  • F = 面值
  • n = 距到期的期數
  • YTM = 每期的到期收益率
當前收益率：
\( \text{Current Yield} = \left( \frac{\text{Annual Coupon Payment}}{\text{Current Bond Price}} \right) \times 100\% \)

如何使用計算器

為了獲得最準確的結果，請填寫債券的相關信息：

  • 面值：債券到期時的價值。
  • 當前價格：您為購買債券支付的市場價格。
  • 票息率：債券的利率百分比。
  • 距到期年數：距離債券到期的時間。
  • 每年支付次數：選擇利息支付的頻率（例如，半年一次）。
  • 日計算慣例：選擇用於計算利息累計的方法。
  • 高級選項：選擇計算精度並查看額外數據，例如價格-收益圖表。

點擊「計算收益」查看結果。您將獲得YTM、當前收益率、年度票息和存續期間的詳細數值。還可以查看圖表和逐步分解的分析以進行更深入的研究。

適合誰使用？

此計算器支持廣泛的用戶，包括：

  • 尋找投資回報工具的個人投資者
  • 使用固定收益分析進行報告的財務分析師
  • 學習債券估值或投資組合預測的學生
  • 任何使用儲蓄增長計算器或財務規劃助手的人

使用這個債券計算器的好處

  • 輕鬆比較：使用標準化指標快速評估不同的債券。
  • 明智決策：利用YTM做出更好的投資時機和選擇決策。
  • 視覺化學習：互動圖表展示收益變動如何影響債券價格。
  • 規劃支持：與其他財務工具（如投資規劃器或未來價值估算器）對齊。

常見問題

什麼是到期收益率（YTM）？

YTM是如果您今天購買債券並持有至到期，預計每年的回報率。它包括利息支付以及購買價格與面值之間的任何差額。

什麼是當前收益率？

當前收益率是債券的年度收入（票息支付）除以其當前市場價格。它不考慮債券的到期或資本收益/損失。

我可以用這個計算零息債券嗎？

可以。只需將票息率設置為0%，計算器仍然可以準確計算YTM和存續期間。

如果我的債券按月支付怎麼辦？

從「每年支付次數」下拉選單中選擇「每月」，以反映該頻率在結果中的影響。

這對財務規劃有幫助嗎？

當然。它可以與儲蓄增長計算器、定期存款增長估算器或投資回報率計算器等工具一起使用，支持您的全面財務規劃策略。

最後的想法

無論您是將此作為更廣泛投資分析的一部分，還是僅用於計算單一債券的收益，債券收益計算器都是您財務工具箱中的一個有用補充。它使投資增長和投資回報計算變得更簡單、更快速、更透明。