到期收益率計算器

分類：投資
- 2025年09月09日
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根據債券的價格、面值、票息率和到期時間計算到期收益率 (YTM)。

債券資訊

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關於到期收益率

到期收益率 (YTM) 是持有債券直到到期日所預期的總回報率。它考慮了債券的當前市場價格、面值、票息利率和到期時間。

債券關鍵概念
  • 面值：債券發行人在到期時支付給債券持有人的金額。
  • 票息率：債券面值上支付的年利率。
  • 當前收益率：年票息支付除以當前市場價格。
  • YTM：考慮所有未來現金流的債券內部回報率。
  • 債券久期：衡量債券對利率變化敏感度的指標。
債券價格與收益關係
  • 溢價債券：當價格 > 面值，YTM < 票息率。
  • 折價債券：當價格 < 面值，YTM > 票息率。
  • 平價債券：當價格 = 面值，YTM = 票息率。

債券價格和收益之間存在反向關係。當債券價格上升時，收益下降；當債券價格下降時，收益上升。

什麼是到期收益率計算器？

到期收益率（YTM）計算器是一個智能的財務規劃工具，幫助您估算如果持有債券直到到期，您可以預期獲得的總回報。這包括所有的票息支付以及購買價格與面值之間的任何差額。無論您是初學者投資者還是管理更複雜的投資組合，這個工具簡化了債券分析，讓您能夠快速做出明智的決策。

到期收益率公式：

P = C × [ (1 - (1 + r)-n) / r ] + F × (1 + r)-n

其中：

  • P = 當前債券價格
  • C = 每期票息支付
  • r = 每期收益率
  • n = 期數
  • F = 面值

為什麼使用這個計算器？

債券是許多投資組合的重要組成部分。了解您實際上在債券上賺取的收益率有助於您與其他儲蓄選項進行比較，例如 定期存款增長估算器、利率工具，甚至 股票價值計算器。到期收益率計算器讓您全面了解債券的表現——超越基本的票息率。

如何使用YTM計算器

按照以下步驟計算到期收益率：

  • 輸入當前債券價格和債券的面值。
  • 提供票息率和到期年數。
  • 選擇債券支付利息的頻率（例如，每年、每半年）。
  • 選擇您偏好的天數計算慣例。
  • 點擊計算以查看結果。

您的結果將包括債券的年化YTM、當前收益率、債券狀態（溢價、折價或平價）及其修正久期。您還可以查看每個未來支付的詳細分解及其現值。

您將從結果中學到什麼

  • 到期收益率：如果您持有債券到期，預期的總回報。
  • 當前收益率：顯示您根據今天債券價格賺取的金額。
  • 債券狀態：指示您是以溢價、折價還是平價購買。
  • 債券久期：衡量您的債券對利率變化的敏感度。

您還可以啟用現金流時間表等功能，以查看詳細的支付時間線，或使用收益曲線圖來可視化利率變化如何影響債券價格。這些附加功能使這個工具成為一個緊湊的投資分析助手，非常適合更智能的投資規劃和回報分析。

常見問題（FAQ）

什麼是到期收益率？

到期收益率（YTM）是您如果持有債券直到到期可以預期的總回報率。它考慮了利息支付以及如果您以不同於面值的價格購買債券所產生的任何收益或損失。

為什麼YTM很重要？

YTM幫助您比較不同價格、票息率和到期日的債券。這是一種常見的方式來比較債券投資並估算您的未來投資價值。

YTM和票息率是相同的嗎？

不是。票息率是根據面值支付的利息，而YTM則考慮了購買價格、到期時間和所有未來的利息支付。

這個工具可以幫助財務規劃嗎？

可以。這個計算器就像一個迷你投資規劃師或債券價格工具。它為您提供了預期回報的清晰圖像，支持更好的預算編制、投資組合預測和財務決策。

誰可以從這個計算器中受益？

這個YTM計算器對任何投資或評估債券的人都很有用，包括：

  • 個人投資者跟蹤固定收益機會
  • 財務顧問為客戶準備財務預測
  • 學生學習債券估值和利率影響
  • 投資組合經理比較固定期限投資的收益表現

總結

如果您想對債券投資做出更好的決策或獲得更清晰的投資組合增長視圖，這個到期收益率計算器是一個實用、高效且具洞察力的財務計算器。無論您是在進行快速估算還是全面的固定收益分析，它都能在幾次點擊中為您提供所有答案。