貼現現金流量計算機
分類：投資
- 2025年06月22日
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DCF（貼現現金流量）計算器
根據預測的未來現金流量折現至現值，計算投資的內在價值。此計算器幫助投資者判斷資產是否可能被低估或高估。
貼現現金流量分析廣泛用於評估企業、項目和投資，其價值由資產預期產生的未來現金流量決定。
初始投資與貼現率
$
如果您想計算不含初始投資的淨現值，請留空
%
必要的回報率或加權平均資本成本
預測期間
年
%
現金流量
1
$
終端價值
%
預測期間結束後的長期增長率
什麼是折現現金流量 (DCF) 計算器？
折現現金流量計算器 是一種財務規劃工具，用於根據預期的未來現金流量估算投資的內在價值。透過將這些未來收益折現回其現值，投資者可以更明智地判斷資產是被低估還是高估。
此計算器對於希望評估商業機會、長期項目價值或在財務規劃中做出戰略決策的投資者特別有用。這是一種在投資分析中廣受歡迎的方法，並支持財務預測規劃、投資組合預測以及投資回報評估。
DCF 計算公式
現金流量的現值：
PV = CF₁ / (1 + r)¹ + CF₂ / (1 + r)² + ... + CFₙ / (1 + r)ⁿ
PV = CF₁ / (1 + r)¹ + CF₂ / (1 + r)² + ... + CFₙ / (1 + r)ⁿ
終端價值 - 永續增長：
終端價值 = CFₙ × (1 + g) / (r - g)
終端價值 = CFₙ × (1 + g) / (r - g)
終端價值 - 退出倍數：
終端價值 = CFₙ × 倍數
終端價值 = CFₙ × 倍數
如何使用計算器
使用 DCF 計算器非常簡單，且不需要技術專業知識。只需按照以下步驟操作：
- 輸入初始投資：輸入您計劃投資的金額（可選）。
- 設定折現率：這代表您的期望回報或資本成本（通常以百分比表示）。
- 指定預測期：指明您希望預測的現金流年數。
- 估算增長：設定投資在預測期內的增長率。
- 輸入現金流：添加您預期每年收到的現金流金額。
- 選擇終端價值方法：根據您的情境選擇永續增長或退出倍數。
- 點擊計算：工具將顯示內在價值、NPV、現值以及其他有用的指標。
圖表和逐步分解將幫助您更直觀地了解結果並理解估值。
為什麼使用這個財務計算器？
這款折現現金流工具是更廣泛的財務計算器家族的一部分，支持：
- 投資規劃：更明智地決定何時何地投資。
- 投資組合增長估算：了解不同投資如何助力您的長期目標。
- 回報分析：通過詳細分解了解您的潛在投資回報。
- 財務預測：更準確地預測未來收益和投資結果。
與簡單利息計算器或複利工具不同，此工具考慮了可變現金流，並提供對資產長期潛力的深入洞察。
常見問題
DCF 計算器顯示什麼？
它顯示預測現金流的現值、終端價值的現值、淨現值 (NPV) 以及您的投資機會的總內在價值。
什麼是終端價值？
終端價值估算在預測期結束時投資的可能價值，可以使用永續增長模型或最後一年現金流的倍數計算。
我可以用它來比較投資嗎？
可以。使用內在價值和 NPV 結果來並排比較不同的機會，以便更好地進行財務規劃和投資組合決策。
我需要手動輸入每筆現金流嗎？
不需要。"自動生成" 按鈕會根據您的第一筆現金流和增長率自動估算其餘部分。
這適合誰使用？
適合投資者、分析師、學生以及任何從事投資分析、資本預算或企業估值的人士。
與此計算器相關的有用工具
為了更全面的規劃，您可以考慮使用以下工具：